Measures to improve fiscal sustainability and debt management at the provincial level: a case of South Africa

Abstract

Public debt and fiscal sustainability are pressing issues for provincial governments in South Africa, posing significant challenges to effective governance and service delivery. Using desktop research, the article explores the impact of inefficient financial management, corruption, and governance weaknesses which exacerbate fiscal pressures and hinder sustainable development. The results showed that a plethora of factors contributed to rising public debt and fiscal instability in provinces, including limited revenue-generation capabilities, heavy reliance on national transfers, escalating costs of service delivery, and unfunded mandates. The article recommends that South African provincial governments can modernise revenue collection systems, adopt cost-saving technologies, revise the equitable share formula, and strengthen financial accountability and transparency. The study underscores the importance of innovative and collaborative approaches to ensure long-term economic stability and equitable development across South Africa’s provinces. By implementing these strategies, provincial governments can reduce their debt burdens, improve fiscal sustainability, and enhance their capacity to deliver essential services.

Datoria publică și sustenabilitatea fiscală sunt probleme presante pentru guvernele provinciale din Africa de Sud, care prezintă provocări semnificative pentru o guvernare eficientă și furnizarea de servicii. Folosind cercetări documentare, articolul explorează impactul managementului financiar ineficient, al corupției și al deficiențelor de guvernanță, care exacerbează presiunile fiscale și împiedică dezvoltarea durabilă. Rezultatele au arătat că o multitudine de factori au contribuit la creșterea datoriei publice și a instabilității fiscale în provincii, inclusiv capacitățile limitate de generare a veniturilor, dependența mare de transferurile naționale, creșterea costurilor de furnizare a serviciilor și mandatele nefinanțate. Articolul recomandă ca guvernele provinciale sud-africane să modernizeze sistemele de colectare a veniturilor, să adopte tehnologii de economisire a costurilor, să revizuiască formula de partajare echitabilă și să consolideze responsabilitatea și transparența financiară. Studiul subliniază importanța abordărilor inovatoare și colaborative pentru a asigura stabilitatea economică pe termen lung și dezvoltarea echitabilă în provinciile Africii de Sud. Prin implementarea acestor strategii, guvernele provinciale își pot reduce povara datoriilor, pot îmbunătăți sustenabilitatea fiscală și își pot spori capacitatea de a furniza servicii esențiale.