Public investment in human capital and economic growth in Algeria: an empirical study using ARDL approach

Abstract

This paper examines the link between public investment in human capital and economic growth in Algeria over the period 1990 - 2017. To do so, public expenditures on education and health have been used to investigate their impact on economic growth. The study employs the autoregressive distributed lag (ARDL) approach. The main finding of this paper is that there is no cointegrating relationship between these two variables in the long run. This evidence suggests rethinking the way the public funds are devoted to the education and health sectors. This becomes today a chief priority for policy makers in order to strengthen the impact of public investment in human capital on economic growth in the future.

Lucrarea examinează legătura dintre investițiile publice în capitalul uman și creșterea economică în Algeria în perioada 1990 - 2017. Pentru a face acest lucru, cheltuielile publice pentru educație și sănătate au fost folosite pentru a investiga impactul acestora asupra creșterii economice. Studiul folosește abordarea lagului distribuit autoregresiv (ARDL). Principala constatare a acestei lucrări este că nu există o relație de cointegrare între aceste două variabile pe termen lung. Aceste dovezi sugerează regândirea modului în care fondurile publice sunt alocate sectoarelor educație și sănătate. Aceasta devine astăzi o prioritate principală pentru factorii de decizie politică pentru a consolida impactul investițiilor publice în capitalul uman asupra creșterii economice în viitor.